周五市场大跌,医疗跌幅不小,这波牛市医疗一直比较火,市盈率高高在上,恐高症患者直呼头晕。
目前国内医疗行业市值与美国相比,差距还比较大,留出未来足够大的发展空间。若市场深度调整,就是给你上车的机会,机会是留给有准备的人(切忌追高)。
选赛道、选龙头的投资理念已被大多数人接受,我们盘点下大医疗方面的龙头股,为何称其为“大医疗”,是因为医疗不能算一个行业,包括很多细分行业,并且各行业的投资逻辑不同,包括疫苗、血制品、仿制药、创新药、生物药、CXO、医疗服务连锁、中药、医美、医疗器械、诊断检查、科学服务、药房……,而每个行业里又可以再细分,比如医疗连锁里,又包括眼科、口腔、肿瘤等。
CXO
医药外包属于医药免疫赛道,基本不受医保、集采等直接影响。医药的研发存在一定失败几率,而作为新药研发产业链的上游,CRO、CMO、CDMO行业则是为新药研发、合成提供相应的服务。医药外包组织已经贯穿到药品生命周期的全流程。
工程师红利、*策加持,国内医药创新转型……这些因素推动国内CXO持续繁荣,大家几乎是无差别坐上顺风车,每年利润增速低于50%都不好意思对外公布,目前天花板还比较遥远,所以国内这些上市公司业绩都不错,股价基本都是一条直线上涨,未来肯定是要分化。重点