今天中证煤炭指数最高摸到了.19点,复盘看了一下,这个点位基本上是年9月份以来的最高点,也就是说,今天中证煤炭指数创造了超过10年接近11年的新高,估计这是很多人都没有想到的,也超出了我们的预料。
中证煤炭指数,同花顺,.09.07
回顾历史上中证煤炭的走势,在年见顶后,除了年大牛市的强力反弹外,基本上就是一个反复筑底的过程,直到年7月,中证煤炭开启了一轮长达2年的牛市,从年4月8日最低.19点计算的话,截止到今天收盘.26点,大约收涨2.75倍,而按照目前供需和市场情况,中证煤炭指数未来的走势总体还是要乐观一些的。
应该说,对于我们来说,今年错过中证煤炭还是很可惜的,因为这是今年以来表现最好的指数基金了,截止到今天收盘,收涨了41.27%,太强了。
我们也做了反思,错过的原因主要有两个,第一个是有一定的偏见,中证煤炭长达10年的下降周期,让很多人都有偏见,就像想到我们山东人就想到煎饼卷大葱、就想到考编制一样,总是认为煤炭行业不会有大机会,不会有大发展,我们也多少受到一定的影响,需要反思,以后对任何行业都要保持谦恭,不要先入为主,要认真研究和分析,争取把握住其中的机会。
第二个是没有覆盖细致的做研究,应该说,投资研究对于精力的要求是很高的,精力有限之下,容易顾了这头就漏了那头,数据跟踪没跟踪到。
所以,很可惜,错过了今年的中证煤炭,不过我们也不觉得就是特别的懊悔,一方面,不可能什么机会都被我们抓到,这不成了股神了,没有人做得到的,至少我们要坦白的承认,我们做不到。
另一方面,可惜的是今年而已,实际上,年10月市场走出来以后,以新能源为代表的硬科技走的才是真的牛,才是整个市场的绝对主线,也是我们在银华天玑-悄悄盈和年年红里布局的重要方向,只不过今年以新能源为代表的硬科技盘整休息而已,如果拉长到年10月份以来,中证煤炭还是不能跟硬科技的波澜壮阔相比的。
一个人要想进步,第一要对自己坦诚,第二要时常反思,这才是一个人或者一个团队持续进步的核心,其他的人情世故、七七八八的,能少花些精力就少花一些。
反思中证煤炭,能够让我们进一步纠正偏见这一个毛病,就是巨大的收获了。
关于市场,今天上证指数平盘,创业板指在昨天重要会议再次强调硬科技的重要性的刺激下,叠加最近连续调整后的技术性反弹需要,今天表现的比较突出,创业板指收涨30.16点,涨幅1.19%,收在.80点,成交量方面亿左右还是比较低的。(Wind..09.07)
从我们跟踪和研究的细分指数看,今天表现最好的是中华半导体芯片,收涨2.49%,再就是CS新能车、光伏产业、科创50、中证军工等一众硬科技指数,反弹幅度都还可以;
但是需求端的中证医疗、中证消费却表现萎靡,全天都是收跌的,港股市场也是。
需求端的中证医疗和中证消费的持续调整,核心逻辑就两个,
一个是短期居民收入受损后,包括中秋节动销数据等在内的一些数据,都显示了需求的疲弱,医药医疗跟居民的收入情况也是直接相关的;
这种情况下,短期市场就会很谨慎。
第二个,受悲观情绪影响,市场对这两个行业的中长期预期不乐观,对于包括人口模型、收入预期等等都用悲观的态度去看待,对此我们还是有着不同的看法的,我们确实对以中证白酒为代表的可选消费比较谨慎,但我们对基础消费(种业、养殖、消费红利)、医药医疗等还是很乐观的,我们相信国家会越来越好,相信中产阶级会进一步扩大,相信大家对于基础消费和生命健康的需要会持续增加。
关于港股方向,悲观的看法是投资逻辑崩塌了,以互联网代表的在港上市的国内公司,前景不乐观;
资金方面,美联储的持续加息又会对香港市场资金形成虹吸效应。
我们的看法还是比较乐观的,这也是我们多次表达过的,从最近公布的年二季度的财报看,互联网类上市公司的数据是略超预期的,而且互联网类企业只要进一步降低成本、把精力集中到提高效益上,营收和净利润还是可以乐观预期的。
至于资金面,怎么说呢,一方面是南下资金持续流入,另一方面,最关键的是资金永远跟着价值走,价值越来越明确的时候,不妨耐心等一等。
总结今天的核心观点:
1、投资不能有偏见,要客观。
2、硬科技要战略性重视但一样不能高位追涨。
3、重视基础消费和医疗,以及港股方向。
4、闲钱投资,低位多做中长期布局。
1、股票型ETF规模破万亿(基金)
Wind数据9月6日数据显示,截至年9月6日,我国股票型ETF总资产规模已达.77亿元,正式突破万亿。
其中,规模指数ETF资产规模合计.36亿元,排名第一,其次为资产规模合计.2亿元的主题指数ETF。
据Wind数据资料分析,年1月1日至年9月6日间,国内总共发行股票型ETF产品73只,新增份额.79亿份,相对年12月31日,ETF产品份额增长超30%。
中国证券报记者分析相关数据后发现,虽然年内股票型ETF不论从数量还是份额来说均有所增加,但相对全部ETF总资产规模来说,股票型ETF资产规模占比依然下降2.93%。
究其原因,规模指数ETF单位净值下跌或成最主要原因,这也从侧面反映出年A股宽基指数整体表现不佳的现状。
2、《有色行业智能制造标准体系建设指南(版)》发布(工业金属)
工业和信息化部